中城建4.2億債券及貸款違約被訴 7金融機(jī)構(gòu)受波及

中國(guó)城市建設(shè)控股集團(tuán)（下稱“中城建”）多筆債券及貸款違約被起訴，波及到7家金融機(jī)構(gòu)。

5月11日，上清所對(duì)中城建多筆債券違約及表內(nèi)貸款逾期的涉訴情況發(fā)布公告，由于11中城建MTN001未能到期兌付本息、12中城建MTN002和16中城建MTN001未能按時(shí)兌付利息，以及表內(nèi)貸款共4.2億元逾期，目前已有多家機(jī)構(gòu)向法院提起訴訟。

據(jù)悉，中城建違約產(chǎn)品11中城建MTN001和16中城建MTN001原告方均為中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)。

中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者回應(yīng)稱，太平洋保險(xiǎn)相關(guān)債券投資是依法合規(guī)開(kāi)展的，中城建的債券違約事件是因其公司治理方面出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而所導(dǎo)致的流動(dòng)性所致。根據(jù)事件的進(jìn)展情況，太平洋保險(xiǎn)已采取了法律手段維護(hù)自身權(quán)益，并已完成了相關(guān)資產(chǎn)保全行動(dòng)。

中城建在公告中表示，集團(tuán)承認(rèn)全部債務(wù)，正想辦法解決，初步方案是建立基金，償付逾期和即將到期的債券、貸款等金融負(fù)債。

7家金融機(jī)構(gòu)受波及

上清所公告顯示，中城建已被中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司及其壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理公司，光大銀行、長(zhǎng)盛基金、寧波銀行、杭州銀行、浙商銀行、吉祥人壽等7家金融機(jī)構(gòu)起訴，涉訴金額（本金）分別為4.1億元、4.2億元、1.1億元、1.7億元、6000萬(wàn)元、1億元、3000萬(wàn)元。

在這些訴訟背后，中城建早前的債券出現(xiàn)連環(huán)違約。

3月1日，上海清算所公告稱：3月1日是中城建“16中城建MTN001”付息日，截至日終仍未收到中城建支付的付息資金。中城建3月1日晚發(fā)布公告稱，公司受評(píng)級(jí)下調(diào)等因素影響，融資受限，資金量緊張，不能按期兌付本期中期票據(jù)的利息。華泰證券、浙商銀行3月2日在公告中表示，將盡快召集債券持有人會(huì)議，就違約事件與投資者進(jìn)行溝通，共同商議違約后救濟(jì)措施。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，“16中城建MTN001”發(fā)行總額18億元，本計(jì)息期債券利率3.97%，期限5年，流通日為2016年3月2日，應(yīng)于2017年3月1日支付該期債券當(dāng)年利息。

事實(shí)上，中城建債券違約事件不止一起。而此前，中誠(chéng)建股權(quán)變更更是在債券市場(chǎng)上引起軒然大波。

2016年4月25日，中城建突然宣布實(shí)際控制人變更，其99%股權(quán)由惠農(nóng)投資基金持有，原全資股東中國(guó)城市發(fā)展研究院所持股權(quán)由100%降至1%，并表示控股股東變更不會(huì)對(duì)償債能力產(chǎn)生不利影響。2016年8月27日，中城建進(jìn)一步進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，重組后北京中冶投資有限公司持有中城建51%的股權(quán)，成為控股股東。中城建由“央企”搖身一變?yōu)椤懊衿蟆?，被中冶投資收購(gòu)再次披上國(guó)企的外衣。

據(jù)官網(wǎng)介紹稱，北京中冶投資有限公司是經(jīng)原國(guó)家冶金工業(yè)局批準(zhǔn)成立的國(guó)有股份制企業(yè)，是國(guó)家國(guó)資委系統(tǒng)鋼鐵冶金行業(yè)的專業(yè)類投資公司。公司于1997年7月由國(guó)家工商總局核準(zhǔn)登記注冊(cè)，注冊(cè)資本21472萬(wàn)元。

國(guó)信證券分析師董德志曾表示，公司控股股東年內(nèi)變更兩次，這對(duì)其融資環(huán)境無(wú)疑產(chǎn)生極大負(fù)面影響，這可能是債券違約主因。

擬設(shè)兩只基金償債

對(duì)于中城建債券違約事件，中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉分析稱，這是經(jīng)濟(jì)下行過(guò)程的一種必然現(xiàn)象。在當(dāng)年城市大拆大建過(guò)程中，中城建這類作為政府用于城市投資建設(shè)的公司，因?yàn)橛兄詈竦墓俜奖尘埃吧饧t火”。

而近年隨著經(jīng)濟(jì)下行及城市建設(shè)規(guī)模有所收縮，對(duì)中城建這類公司影響很大。無(wú)論是國(guó)企還是民企，都無(wú)法避免經(jīng)濟(jì)下行的影響或城市建設(shè)規(guī)模收縮的影響。

民生證券研究院院長(zhǎng)管清友表示信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)債券市場(chǎng)是有偏負(fù)面的影響，因?yàn)榻衲杲?jīng)濟(jì)總體是前高后低的，國(guó)家在加強(qiáng)金融監(jiān)管，去杠桿，去泡沫，一些企業(yè)出現(xiàn)違約時(shí)意料之中的，關(guān)鍵看后續(xù)在去杠桿，去泡沫和穩(wěn)增長(zhǎng)方面能不能平衡好。

對(duì)于被起訴的影響，中城建在公告中表示，多案訴訟已經(jīng)嚴(yán)重影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并對(duì)集團(tuán)設(shè)法解決全部債券問(wèn)題產(chǎn)生負(fù)面影響。

中城建表示，集團(tuán)仍在積極想方設(shè)法進(jìn)行解決，初步方案是設(shè)立兩只基金，一只專門用于償付逾期和即將到期的債券、貸款等金融負(fù)債，一只專門用于盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，使尚未完工的在建項(xiàng)目盡快完工變現(xiàn)。相信隨著兩只基金的設(shè)立，集團(tuán)將逐步恢復(fù)流動(dòng)性，以保證全體債券持有人利息不受損失。而在基金設(shè)立前，集團(tuán)將與擬設(shè)立的全體債券持有人組成的債權(quán)委員會(huì)進(jìn)行溝通，認(rèn)可此方案。

2017年4月28日，中城建發(fā)布延遲披露2016年年度報(bào)告和2017年一季度財(cái)務(wù)報(bào)告公告。之前的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，截至2016年9月底，中城建（合并）資產(chǎn)總額已下降至688.07億元，同期，現(xiàn)金類資產(chǎn)為20.45億元，較上年底大幅減少；2016年1~9月，中城建實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入161.10億元，比上年同期下降9.74%，利潤(rùn)總額則比上年同期大幅下降48.50%，為4.28億元。

作者：申越