多地證監(jiān)局又開始專項檢查 去年就罰了73家私募

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【導讀】2017年的私募基金專項檢查，先是統(tǒng)籌安排，通過隨機抽取、私募代表現(xiàn)場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監(jiān)局就會選擇合適的時間去進行現(xiàn)場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

中國基金報 林雪

今年小陽春，私募監(jiān)管在行動?；鹁l(fā)現(xiàn)，最近江西、四川、上海、陜西等多個地區(qū)的證監(jiān)局都發(fā)布公告，相繼啟動了2017年的轄區(qū)私募基金專項檢查工作。除此以外，北京、天津的證監(jiān)局也有關(guān)于私募基金的相關(guān)工作部署。

2017年的私募基金專項檢查，先是統(tǒng)籌安排，通過隨機抽取、私募代表現(xiàn)場鑒證等方式確立這次的檢查對象，隨后，各地證監(jiān)局就會選擇合適的時間去進行現(xiàn)場檢查。上海26家、四川4家、江西3家、陜西8家……

基金君發(fā)現(xiàn)，不少知名私募機構(gòu)被列入此次抽查的范圍，值得關(guān)注，比如朱雀、耀之、交銀國際等。另外，監(jiān)管層今年除了常規(guī)的私募基金專項檢查內(nèi)容外，還把銀行間債券市場私募基金、發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索或風險隱患的私募基金列為檢查的重點。

基金君采訪了被列入抽查名單的私募，私募表示，在去年新規(guī)頒布后，在各個私募業(yè)務(wù)方面都按照監(jiān)管要求進行規(guī)范，此次抽查能從容應(yīng)對。私募認為，專項行動更加有利于私募行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。跟基金君一起來看看這次專項行動的抽查名單、檢查的重點內(nèi)容吧。

上海：朱雀、交銀國際等26家私募被抽中

具體來看看，私募數(shù)量多、規(guī)模大的上海轄區(qū)，這次證監(jiān)局隨機抽取了朱雀投資、耀之資產(chǎn)、銀葉投資、雁豐投資等13家證券私募，交銀國際股權(quán)投資、賽領(lǐng)資本、金浦產(chǎn)業(yè)投資基金等13家股權(quán)私募。

具體名單如下，上海證監(jiān)局表示，這次邀請2家私募基金管理人共3名代表全程參與，采用電腦隨機抽取程序，隨機抽取檢查對象及對應(yīng)的檢查人員名單。

隨機抽取的13家私募證券投資機構(gòu)，包括管理規(guī)模100億元以上的4家，10億元至100億元的8家，10億元以下的1家；跨區(qū)域私募股權(quán)投資機構(gòu)4組共13家，規(guī)模30億元以上的3組共10家，30億元以下的1組共3家。

圖1：2017年上海轄區(qū)私募基金現(xiàn)場檢查隨機抽查名單

四川：英菲尼迪創(chuàng)投等4家私募被抽中

四川證監(jiān)局表示，開展了檢查對象抽簽儀式，由四川證券期貨業(yè)協(xié)會工作人員現(xiàn)場隨機抽取檢查對象名單，由四川股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會及私募基金代表現(xiàn)場鑒證、宣布抽查結(jié)果。

具體名單如下，包括海之翼股權(quán)投資基金、富邦金馬資產(chǎn)、通衍股權(quán)投資、英飛尼迪創(chuàng)業(yè)投資4家機構(gòu)。其中海之翼規(guī)模超6億，英菲尼迪創(chuàng)投規(guī)模超1億。

圖2：2017年四川轄區(qū)私募基金專項檢查檢查對象名單

江西：萬方資產(chǎn)等3家私募被抽中

江西證監(jiān)局表示，這次檢查對象名錄庫包括轄區(qū)已發(fā)行產(chǎn)品的35家私募證券基金管理機構(gòu)（數(shù)據(jù)截至2017年1月14日，剔除2016年已檢查的11家機構(gòu)）。并根據(jù)管理基金規(guī)模和合規(guī)風險進行分層抽取，一是基金管理規(guī)模在1億及以上的抽2家，二是員工數(shù)量在20人及以上的抽1家（不含持牌金融機構(gòu)）。具體名單如下。

圖3：2017年江西轄區(qū)私募基金專項檢查檢查對象名單

陜西：自然人投資者多的私募為檢查重點

陜西證監(jiān)局此次將業(yè)務(wù)活躍和復雜程度高、自然人投資者數(shù)量多的機構(gòu)列為檢查重點，確定了8家私募機構(gòu)作為檢查對象。但尚未公布具體名單。

具體抽查原則是：按管理規(guī)模、業(yè)務(wù)活躍度等情況進行分類統(tǒng)計、分層抽樣，結(jié)合其業(yè)務(wù)復雜程度、股東背景、投資者類型和數(shù)量、機構(gòu)注冊地與經(jīng)營地分離等風險因素，按照“問題導向+隨機抽取”原則，對管理規(guī)模30億元以上的私募股權(quán)機構(gòu)和10億元以上的私募證券機構(gòu)全覆蓋。

陜西證監(jiān)局還強調(diào)私募的自查自糾，督促機構(gòu)主動合規(guī)。向轄區(qū)108家私募下發(fā)自查通知，要求對照公司業(yè)務(wù)鏈條全面梳理合規(guī)風控制度及運行情況，做好業(yè)務(wù)運行風險評估工作，按時上報自查報告。證監(jiān)局將對自查情況進行分類梳理分析，并結(jié)合輿情監(jiān)測、投訴舉報等情況，加強轄區(qū)私募機構(gòu)風險的動態(tài)管理，有針對性做好風險防范工作。

天津：2017年重點開展私募、銀行間私募債券基金檢查

天津證監(jiān)局最近召開2017年私募基金機構(gòu)監(jiān)管專題會議，分析轄區(qū)內(nèi)私募發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，部署2017年轄區(qū)私募基金機構(gòu)監(jiān)管工作。

關(guān)于現(xiàn)狀，天津證監(jiān)局指出，近年來轄區(qū)一批以私募名義進行非法業(yè)務(wù)活動的機構(gòu)被清除，行業(yè)規(guī)范化水平大幅提高，但行業(yè)仍然存在片面追求規(guī)模、勤勉盡責不夠、忽視合規(guī)要求、觸碰監(jiān)管底線與監(jiān)管博弈等問題。

天津證監(jiān)局表示，2017年，將重點做好以下工作：一是開展私募基金、銀行間私募債券基金現(xiàn)場檢查以及隨機抽查。二是對有關(guān)機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)的投訴舉報進行核查，凡有線索一查到底。三是對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為符合立案條件的，堅決立案查處。四是構(gòu)建監(jiān)管部門與轄區(qū)機構(gòu)的溝通聯(lián)系平臺。

北京：369家私募未簽署誠信合規(guī)經(jīng)營倡議書

北京證監(jiān)局則在2月初就發(fā)布簽署《北京地區(qū)私募基金管理人誠信合規(guī)經(jīng)營倡議書》的通知。

北京證監(jiān)局表示，2016年下半年開展了一次轄區(qū)私募基金風險排查專項行動。截至行動結(jié)束，尚有369家私募基金管理人未取得聯(lián)系。要求這369家私募盡快聯(lián)系，在2月28日前到證監(jiān)局取得合規(guī)經(jīng)營倡議書，并盡快簽署報送。

抽查重點涉及面廣

銀行間債券市場私募基金被提及

今天，基金君聯(lián)系了幾家在名單上的私募機構(gòu)，他們均表示目前尚未得到通知具體什么時候證監(jiān)局會過來檢查，也還沒有拿到具體檢查的清單，對2017年的私募專項檢查監(jiān)管具體要檢查什么內(nèi)容并不知曉。

上海一家中型私募機構(gòu)的內(nèi)部人士向基金君表示，這兩年監(jiān)管層的私募專項檢查行動，對規(guī)范私募行業(yè)是有好處的，現(xiàn)在行業(yè)朝著健康、規(guī)范的方向在發(fā)展，尤其是去年私募的監(jiān)管體系更加完備之后，這一年行業(yè)變化很大。

他告訴基金君，“我們從新規(guī)之后，一直按照比較合規(guī)的流程來做，官網(wǎng)也是按照監(jiān)管要求重新做了整改，所以，這次抽查對我們沒有什么影響，也不需要臨時抱佛腳?！?/p>

根據(jù)這次證監(jiān)局發(fā)布的內(nèi)容，及前幾年私募專項檢查的經(jīng)驗，基金君認為，被抽中的私募機構(gòu)可以注意這幾方面的內(nèi)容。

第一，私募基金內(nèi)控制度、信息披露、資金募集規(guī)范等，要按照去年以來發(fā)布的私募監(jiān)管新規(guī)挨個排查。

天津證監(jiān)局就指出，結(jié)合轄區(qū)實際，私募基金監(jiān)管將強化風險控制和合規(guī)管理，嚴防涉眾性風險，把防范風險放在更加重要的位置，加強對股權(quán)投資基金資金募集、資產(chǎn)安全、信息披露監(jiān)管，加強對證券類基金杠桿過度的監(jiān)管。

還有2016年證監(jiān)會開展的私募基金專項檢查行動，重點內(nèi)容包括募資行為合規(guī)性、基金資產(chǎn)安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權(quán)益行為五大方面。

第二，值得注意的是，去年監(jiān)管層發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于做好私募基金“兩個加強、兩個遏制”相關(guān)工作》等文件，基本都說明了檢查的重點，私募需要細細看。

陜西證監(jiān)局指出，參照證券、期貨資管業(yè)務(wù)檢查要求，補充增加了關(guān)于關(guān)聯(lián)機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)隔離、利益沖突和輸送、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品杠桿率、有無“資金池”等差異化重點檢查內(nèi)容。

第三，多地證監(jiān)局也表示，銀行間債券市場私募基金也是檢查的重點。

上海證監(jiān)局表示，還將以問題和風險為導向，對銀行間債券市場私募基金及發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索或風險隱患的私募基金實施專項檢查，進一步強化事中事后監(jiān)管。

天津證監(jiān)局也表示，開展私募基金、銀行間私募債券基金現(xiàn)場檢查以及隨機抽查。

2016年私募專項檢查 73家私募機構(gòu)“榜上有名”

最后，基金君來講講證監(jiān)會2016年私募基金專項檢查執(zhí)法的情況。

去年8月，證監(jiān)會通報了2016年上半年私募基金專項檢查執(zhí)法行動的情況。此次行動中，各地證監(jiān)局共對305家私募機構(gòu)開展專項檢查。這是2014、2015年之后組織開展的第三次大規(guī)模私募基金現(xiàn)場檢查活動。這次檢查席卷范圍較廣，各地證監(jiān)局開展行動，對305家私募進行檢查，涉及基金2462只，管理規(guī)模0.9萬億元，占行業(yè)總規(guī)模的14%。

檢查重點內(nèi)容包括五大方面，募資行為合規(guī)性、基金資產(chǎn)安全性、信息披露及時性、基金杠桿運用情況、是否存在侵害投資者權(quán)益行為等。

從檢查結(jié)果來看，違規(guī)行為比較多，還有個別甚至涉嫌違法犯罪。比較嚴重的是，有4家私募涉嫌非法集資、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)；6家私募存在承諾保本保收益、挪用或侵占基金財產(chǎn)、基金資產(chǎn)與自有資金混同、虛構(gòu)投資項目騙取資金等嚴重違法違規(guī)、侵害投資者利益行為。

同時還有大量私募機構(gòu)存在各種不規(guī)范行為，比如65家私募存在公開募集、未按合同約定托管基金財產(chǎn)、投資方向不符合合同約定、費用列支不符合合同約定、未按合同約定進行信息披露、證券類私募機構(gòu)從業(yè)人員無從業(yè)資格等一般性違規(guī)問題；199家私募機構(gòu)存在登記備案信息不準確、更新不及時、合格投資者管理制度不健全、私募基金風險評級及對投資者的風險識別能力和風險承擔能力評估不到位等其他不規(guī)范問題。

從證監(jiān)會處理的結(jié)果來看，針對根據(jù)具體情況也采取了不同的監(jiān)管措施：一是涉嫌犯罪的4家私募違法線索移送地方政府或公安部門，并對其中3家采取行政監(jiān)管措施；二是相關(guān)證監(jiān)局對6家存在承諾保本保收益等嚴重違規(guī)問題的私募立案稽查，并對其中5家采取行政監(jiān)管措施；三是相關(guān)證監(jiān)局對65家存在公開募集等問題的私募及1名責任人采取行政監(jiān)管措施；四是基金業(yè)協(xié)會啟動失聯(lián)程序，對5家失聯(lián)私募向社會公示。

證監(jiān)會表示，通過這次專項檢查要建立常態(tài)化的監(jiān)督檢查機制，督促私募提高合規(guī)意識，規(guī)范業(yè)務(wù)行為。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)貫徹依法、從嚴、全面監(jiān)管要求，持續(xù)加強私募基金監(jiān)管力度，引導行業(yè)形成自我規(guī)范、依約守信的良好氛圍，同時，對存在違規(guī)行為及違反誠信原則的機構(gòu)及人員強化責任追究，保護投資者合法權(quán)益。

去年，有73家私募機構(gòu)和個人“榜上有名”，因為各種不合規(guī)行為被采取行政監(jiān)管措施。其中不乏一些市場上名聲響亮的私募機構(gòu)，比如知名股權(quán)私募紅杉資本、中植資本等，知名證券私募上海寶銀創(chuàng)贏投資、廣州創(chuàng)勢翔投資等，還有唯一被處罰的個人是淮北市倚天投資法定代表人葉飛。